Choose an industry you understand and explain how autonomous vehicles might impact that industry. Think about a “to-be” new opportunity autonomous vehicles enable and briefly explain your idea using Kim & Mauborgne’s Eliminate-Reduce-Raise-Create Grid.

Industries that will be affected by autonomous vehicles:

1.Car producers/auto manufacturers 

No business would be more affected than the automakers themselves by self-driving. Traditional automakers are now jockeying for position. General Motors has made many acquisitions, including Cruise Automation, an AV-tech start-up, and Strobe, a LiDAR maker, to beef up its autonomous pipeline. The Chevy maker seems to be making substantial strides in the AV race, based on GM's plans to launch a self-driving ridesharing service as soon as 2019.

2.Auto insurance

Auto insurance is a major market. Based on annual revenue, the American auto insurance market is worth $200 billion today, but if AVs are successful in reducing the number of accidents dramatically, the need for auto insurance will decrease. Approximately 90% of injuries are currently estimated to be caused at least in part by human error, but the responsibility of carrying insurance will be transferred to the fleet owner (in the case of ridesharing services) or the manufacturer instead of the driver with the elimination of a human factor in the driving method.

3.Ridesharing (Uber, Lyft)

Ridesharing facilities such as Uber and Lyft have also had a huge effect on urban transport. As regulated taxis no longer have a monopoly, the value of taxi medallions in major cities has plummeted now that customers can hail rides with an app.

4.Gas station/convenience stores

Eventually, a world full of self-driving cars may mean a world where individuals no longer have to fill up their own gas tanks. Since autonomous vehicles will be able to run themselves without any passengers, when no one wants them, the vehicles will eventually be able to fill up on breaks like late at night. This is likely to weigh on gas stations and convenience store chains that rely on consumers coming in to pick up a coffee or sandwich when they put gas in their car, along with the rise of electric-powered cars, which will push gas stations to install chargers.

5.Hotels and Airlines

Finally, it is likely that the spread of self-driving cars would have a major impact on the wider travel and tourism industry, especially airlines and hotels. 

Since autonomous vehicles can make transportation cheaper, quicker, and simpler, more weekend trips to nearby destinations would probably be encouraged, enabling travelers to easily zip to a city, beach, ski area, or another popular spot in a few hours. For hotels and companies like Airbnb that often have accommodation, more visitors and increased tourism should be a blessing. More frequent travel could help even restaurants.

kim & maughborne's eliminate reduce raise create grid:

Eliminate: Competitors of automated vehicles are auto manufacturers. Nobody knows exactly what influence self-driving cars will have on traditional car manufacturers, and that will depend on the speed and degree to which AVs are adopted by customers and how easily traditional car manufacturers will adapt and adopt the technology.

The common wisdom, however is that auto producers may be among the losers for a few main reasons: 

As ridesharing would be so inexpensive and easy, fewer customers would need to own vehicles. 

As tech giants join the market, carmakers could also compete for market share with more players.

Reduce: Although transport is a means of fostering society's growth, it is invariably combined with negative externalities such as pollution, accidents, and human casualties. In terms of human-driven cars, there are a large number of studies estimating these costs. These expenses vary from the direct costs incurred, such as fuel costs, maintenance of the car, registration of the vehicle and licensing or ticketing for public transport. The cost of externality is a hidden cost that is levied on society as a whole it covers costs such as traffic congestion, injuries, deterioration of the environment and security. These external costs, in one calculation, may be as high as the price of fuel levied on society as a whole, including individuals with low incomes who are primarily dependent on public transport. Reducing traffic delays due to a reduction in vehicle crashes;  improving vehicle performance; and changing the average kilometre-traveled vehicle flow; (VKT).

Raise: Additional advantages, such as increasing accessibility and mobility and even enhancing land use, can also be generated by AVs.

The findings show that the reservation-based system can work two to three times better than traffic lights, built for linked AVs. As a consequence, it can manage even more congested traffic conditions smoothly. Dresner and Stone show that traffic delays decrease to the levels shown in their previous work as the number of AVs on the road increases. Fajardo et al have drawn a similar conclusion.

Create: At all times, AV technologies have precisely tuned acceleration-braking maneuvers when tracking the ambient traffic environment continuously and diligently. AVs can also cruise at higher speeds while retaining shorter distances (lower headways).